Obiettivi di profitto nel trading: metodi e strategie

⚡ 1. Modelli episodici (picchi di prezzo)

In risposta a notizie improvvise, i prezzi di solito cambiano bruscamente. Il passaggio da un livello importante a un altro è chiamato modello episodico o picco di prezzo (shock dei prezzi). Fino alla fine degli anni '90 ci furono pochi picchi, ma il più significativo si verificò dopo gli attacchi dell'11 settembre 2001. I picchi possono anche essere causati da risultati elettorali inaspettati, forti aumenti dei tassi della Fed, svalutazioni valutarie, disastri naturali, assassinii politici (eventi geopolitici). Persino un normale rapporto sugli utili può causare un mini‑shock se si discosta dal consenso.

Dopo un brusco cambiamento dei prezzi, segue un periodo di stabilizzazione – la volatilità torna alla normalità. Se la notizia non era errata (in caso di errore i prezzi tornano immediatamente), il mercato entra in una nuova gamma vicino a massimi o minimi estremi. I trader hanno bisogno di tempo per digerire le informazioni, e molti considerano il rischio di operare durante questo periodo troppo alto. Principale conclusione: i picchi di prezzo non possono essere previsti, quindi le strategie che si basano su questi eventi sono inaffidabili. Il backtesting può creare una falsa impressione di prevedibilità perché l'analisi computerizzata trova una tendenza o un pattern che ha “previsto” il picco, quando in realtà era casuale.

«Il mercato può rimanere irrazionale più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile. Ma gli shock dei prezzi sono momenti in cui l'irrazionalità raggiunge il picco, e sono quasi sempre seguiti da un periodo di raffreddamento.»

🎯 2. Prezzi obiettivo nell'analisi grafica

La maggior parte dei trader determina livelli obiettivo per valutare il rapporto rischio/rendimento. Questo è particolarmente rilevante per il trading a breve termine. Il riferimento più logico e ovvio è un livello significativo di supporto o resistenza precedentemente identificato sul grafico. Quando si apre una posizione lunga, guardare i livelli di resistenza più vicini sopra il punto di ingresso. Quando questi livelli vengono testati, spesso si verifica una correzione o un'inversione. Più forte è il livello, maggiore è la probabilità di un arresto dei prezzi.

Durante una forte tendenza rialzista, la volatilità può causare una piccola rottura seguita da un ritorno alla gamma precedente – questo è considerato una falsa rottura e una conferma del vecchio livello. Posizionare un obiettivo appena sotto una resistenza significativa (per una posizione lunga) o appena sopra un supporto (per una posizione corta) è una pratica conservativa e sicura.

Flessibilità nella definizione degli obiettivi. Indipendentemente dal metodo, siate pronti a prendere profitto prima se il mercato cambia. Monitorate la tendenza attuale – a volte un cambiamento di tendenza è più importante che raggiungere l'obiettivo calcolato. Se l'obiettivo viene raggiunto, cercate un nuovo pattern. Se dopo la chiusura dell'operazione i prezzi prima scendono e poi rompono gli estremi precedenti, potete rientrare con un nuovo obiettivo.

📦 3. Obiettivi di profitto per aree di consolidamento e canali

Il modello più semplice è una zona di consolidamento orizzontale delimitata da linee di supporto e resistenza orizzontali. Esistono tre metodi principali di calcolo:

1. Metodo classico: l'obiettivo si trova sopra il livello di rottura a una distanza pari all'altezza della zona di consolidamento (resistenza meno supporto, aggiunto alla resistenza). Il movimento atteso è uguale alla volatilità estrema della zona.
2. Metodo per pattern rettangolari estesi: l'obiettivo viene calcolato aggiungendo la larghezza della zona di consolidamento al livello di supporto (non alla resistenza). Questo metodo è ben noto ma non sempre realistico per figure molto allungate.
3. Metodo conservativo: utilizzare la volatilità media del modello di consolidamento o ridurre l'obiettivo classico del 20%. Questo aiuta a evitare l'influenza di valori estremi.

Per un canale inclinato, il prezzo obiettivo viene calcolato in modo simile: misurare la larghezza del canale perpendicolarmente alle linee di supporto e resistenza, quindi proiettare questa larghezza dal punto di rottura. La lunghezza del canale non influisce sull'obiettivo, ma in pratica l'obiettivo viene spesso reso leggermente inferiore al canale stesso.

📈 4. Ajustare il prezzo obiettivo utilizzando i canali

Man mano che la tendenza del mercato si sviluppa, i prezzi obiettivo possono essere perfezionati utilizzando nuovi canali. Nella figura seguente, una tendenza rialzista si è trasformata in una tendenza ribassista. Dopo aver rotto il canale rialzista, ci aspettiamo che il prezzo raggiunga un minimo nel punto “a”, poi rimbalzi fino al punto “b”. Dal massimo precedente “h” al picco “b” possiamo tracciare una linea di resistenza “1R”, e attraverso il punto “a” parallela ad essa una linea di supporto “1S”, formando un canale discendente.

Il prezzo obiettivo “1” si trova sulla linea “1S”. Non è molto preciso perché determinato in una fase precoce. Se il prezzo raggiunge “a” e poi sale a “d”, si può costruire un canale più giustificato “2R” – “2S”, e la linea di supporto diventa nuovamente il luogo per un nuovo obiettivo. Man mano che compaiono nuovi massimi e minimi, affinate le linee di tendenza superiore e inferiore. La linea primaria viene sempre tracciata per prima, poi un nuovo obiettivo viene scelto sulla linea di tendenza parallela.

⛰️ 5. Definizione degli obiettivi di profitto dopo picchi e minimi

🔻 5.1. Obiettivo per un picco (V, doppio, triplo)

Per determinare l'obiettivo, misurare l'altezza del pattern “picco” (distanza dal massimo del picco al livello di conferma – ad esempio, linea del collo o rottura del supporto). Proiettare questa altezza verso il basso dal punto di rottura. Questo metodo si applica a qualsiasi tipo di picco.

🔺 5.2. Obiettivo per un minimo

Analogamente, misurare la distanza dal prezzo più basso del minimo al punto di conferma (rottura della resistenza) e proiettarla verso l'alto dal livello di rottura. Questo metodo è universale per qualsiasi tipo di minimo.

🧠 5.3. Prezzo obiettivo per il pattern Testa e Spalle

Misurare la distanza verticale dalla sommità della testa alla linea del collo. Proiettare questa distanza dal punto in cui la spalla destra rompe la linea del collo. Per un picco grande, questo obiettivo può sembrare modesto, ma serve come buon riferimento per la reazione iniziale ed è sicuro anche se successivamente viene raggiunto un nuovo massimo.

📐 5.4. Obiettivi per triangoli e bandiere

L'obiettivo del triangolo è uguale alla dimensione del movimento iniziale che ha formato il lato più largo del triangolo. Il triangolo può essere visto come un canale in formazione dove il lato ascendente forma la linea di tendenza iniziale. L'obiettivo viene calcolato in modo simile ai canali. Per una bandiera, l'obiettivo della nuova rottura dovrebbe essere uguale alla dimensione del movimento prima della bandiera (l'asta). Tuttavia, applicare questo metodo a bandiere successive in un movimento rialzista può produrre obiettivi irraggiungibilmente lontani.

7️⃣ 6. Regola del sette di Arthur Sklarew

Arthur Sklarew ha sviluppato un metodo per determinare i prezzi obiettivo basato sulla volatilità del periodo di consolidamento precedente. La regola prevede il calcolo di tre obiettivi successivi in un rapporto specifico. Importante: la regola non è simmetrica per le tendenze rialziste e ribassiste. Sklarew riteneva che le reazioni in una tendenza ribassista siano più ravvicinate tra loro che in un mercato in rialzo perché il calo di un grande mercato ribassista è limitato, mentre i mercati rialzisti possono crescere indefinitamente.

Come calcolare gli obiettivi: misurare la lunghezza L del primo movimento di prezzo (dal massimo o minimo precedente, cioè il punto più lontano prima del primo ritracciamento).

I tre obiettivi sono meglio utilizzati nel contesto di movimenti forti. In oscillazioni deboli, i primi due obiettivi potrebbero non essere raggiunti, ma come mostra la pratica di Sklarew, anche se un obiettivo non viene raggiunto, gli altri rimangono rilevanti. La Regola del sette è particolarmente utile per i trader di posizione che lavorano su tendenze di medio e lungo termine.

«La Regola del sette non è magia ma un riflesso della psicologia del mercato: in un mercato rialzista gli obiettivi si espandono, in un mercato ribassista si contraggono. Comprendere questo permette di fissare obiettivi più realistici.»

💡 Consigli pratici per fissare obiettivi di profitto

• Valuta sempre il rapporto rischio/rendimento. Non entrare in un'operazione se il profitto potenziale è inferiore alla perdita potenziale di almeno un fattore 2.
• Utilizza più metodi simultaneamente. Confronta l'obiettivo dai livelli, dalla volatilità di consolidamento e dalla Regola del sette – se convergono, il segnale è più forte.
• Considera l'orizzonte temporale. Per operazioni a breve termine utilizza obiettivi più vicini (ad esempio, obiettivo classico ridotto del 20%). Per il lungo termine utilizza l'altezza completa del pattern.
• Monitora il volume. Avvicinandosi all'obiettivo, il volume deve confermare la forza del movimento. Se il volume scende, il rischio di inversione è alto.
• Non aver paura di prendere profitti parziali. Chiudi una parte della posizione al primo obiettivo, il resto al secondo o terzo. Questo riduce la pressione psicologica.

🤖 Come la tecnologia aiuta a determinare gli obiettivi di profitto